El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha cerrado una nueva emisión de bonos sociales por valor de 500 millones de euros, con un plazo de vencimiento de cinco años, para financiar proyectos empresariales con impacto social positivo. La operación, realizada el 29 de septiembre de 2026, constituye la decimotercera emisión social del organismo y eleva a 6.550 millones de euros el volumen acumulado captado mediante este tipo de deuda.
La emisión ha registrado una demanda superior a los 1.200 millones de euros, equivalente a 2,4 veces el importe ofrecido. Según el ICO, esta respuesta refleja el respaldo de los inversores internacionales y la confianza en la economía española. Los recursos obtenidos se canalizarán hacia autónomos, pymes y empresas españolas a través de los programas de financiación del Instituto.
El 81 % de la emisión se distribuye entre inversores internacionales
La elevada demanda ha permitido mejorar las condiciones de financiación de la operación. El diferencial sobre la referencia del Tesoro español a cinco años, inicialmente fijado en nueve puntos básicos, se ha reducido a seis puntos básicos. El bono ofrece un cupón del 3,65 %.
Los inversores internacionales han adquirido el 81 % de la emisión, mientras que el 24 % se ha colocado entre cuentas que incorporan criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus decisiones de inversión.
Por distribución geográfica, Asia y Oriente Medio han concentrado el 24 % de la operación, seguidos de España, con un 19 %, y Alemania, con un 15 %. El resto de la demanda ha procedido de otros mercados europeos, entre ellos Francia, Reino Unido y Benelux.
En cuanto al perfil de los compradores, las gestoras de fondos han adquirido el 34 % de la emisión y los bancos centrales e instituciones oficiales, el 33 %. Los bancos han suscrito el 25 %, mientras que las aseguradoras y los fondos de pensiones han concentrado el 8 % restante.
La colocación ha contado con Bank of America, Crédit Agricole (CACIB), Citi y Santander como entidades colocadoras principales, además de Helaba y Natixis como co-leads.
Más de 80.200 proyectos empresariales financiados
Los recursos captados mediante los bonos sociales del ICO se destinan a iniciativas que generan un impacto social positivo en ámbitos como la sanidad, la educación, la vivienda y la seguridad alimentaria. Estas inversiones buscan contribuir también a la cohesión económica y territorial de España.
Según los datos facilitados por el organismo, las emisiones sociales realizadas hasta la fecha han contribuido a financiar más de 80.200 proyectos empresariales. Estas iniciativas han permitido generar o mantener más de 550.000 puestos de trabajo y han favorecido la construcción de infraestructuras sociales, entre ellas centros hospitalarios y viviendas.
El ICO canaliza la financiación obtenida hacia el tejido empresarial español mediante sus programas de apoyo a autónomos, pequeñas y medianas empresas y otras compañías.
El ICO alcanza los 10.550 millones de euros en emisiones sostenibles
Con esta operación, el Instituto de Crédito Oficial suma 21 emisiones de deuda sostenible desde que inició esta actividad en 2015. En conjunto, ha captado 10.550 millones de euros a través de 21 emisiones sostenibles, de las cuales 13 son sociales y ocho, verdes.
De este volumen, 6.550 millones corresponden a bonos sociales, mientras que el resto procede de emisiones verdes. El objetivo es respaldar proyectos empresariales que impulsen el crecimiento sostenible, la transición ecológica y la cohesión territorial.
La nueva emisión se enmarca en la estrategia de financiación sostenible del ICO, que utiliza el mercado de capitales para canalizar recursos hacia actividades empresariales con beneficios sociales y ambientales.
